10月8日，国庆节后开盘第一天，沪深两市一片飘红。其中沪指大涨2.97%，深成指大涨4.07%，中小板指(10541.090, 148.57, 1.43%)大涨3.81%，创业板更是报复性上涨5.17%。全天，沪深两市有超过180只个股封死涨停板，涨停板个股数量较前一交易日也大幅增加。

　　当天盘后，汇丰晋信智造先锋基金经理吴培文对21世纪经济报道记者表示，沪深两市会节后大涨与美国的非农就业数据创下近期新低有关。

　　该数据一出炉，即向全世界表明，美联储所谓的加息“威胁”只不过是空中楼阁，目前来看并没有任何的坚实基础。而随着美联储年内加息的重压消失，各国指数也迎来了反弹。

　　其中标普500指数10月1日-7日累计上涨3.9%，纳斯达克[微博]指数上涨3.7%，日经225指数上涨5.8%，恒生指数更是大涨8%。而已经“休息”了7天的A股，在外围市场的鼓动下，也蠢蠢欲动。

　　融通基金一位投研人士预计，四季度A股阶段性反弹的可能性在加大，核心原因在于影响市场的不确定因素(人民币贬值、美联储加息、货币政策走向、经济下滑风险、改革走向)正在出现边际改善的迹象，投资者的风险偏好有望得到纠偏式修复。“近期消息面的变化更加印证了这一看法，因此我们相对看好未来一段时期市场的行情。”该人士称。

　　当天龙虎榜表明，有机构席位现身的异动股共计有19只。特别是威海广泰(26.35, -0.61, -2.26%)(002111.SZ)前五大卖出席位被机构所包揽，同时在前五大买入主力中，机构也占据了三席之地。

　　公募偏乐观私募拟加仓

　　南方基金首席策略分析师杨德龙[微博]认为，当天A股高开高走除了美股港股在国庆期间大涨对A股起到了很好的推动作用以外，三季度很多个股都出现了比较大的跌幅，甚至跌幅超过了50%，因此超跌反弹的动力也很大。

　　除此之外，吴培文还称，国际货币基金组织[微博]IMF[微博]于10月6日发布最新一期《世界经济展望》报告，再次下调了今明两年世界经济增长预期，但维持了对中国增长预期不变。美国与中国的这一升一降，一定程度上弱化了做空中国的宏观基础。一时间，国内资产再度成为了国际投资者眼中的“香饽饽”。

　　海富通基金基金经理黄峰亦告诉21世纪经济报道记者，“我对节后市场走势，相比第3季度开始转为偏乐观，认为4季度市场会有不错的表现。

　　个人将重点关注以下三个因素，首要是改革相关因素(希望能出现一些积极的信号与举措)以及‘十三五’规划;其次是市场恢复到自然状态的程度(即外生干预程度的下降情况);三是成长股的3季报业绩情况。”

　　至于具体的主题投资概念，黄峰表示，4季度将重点关注改革类相关资产(包括央企改革、地方国企改革、军工农垦等特殊垂直领域的改革等)、新兴成长类资产(景气度持续较好的子行业、创新型商业模式能落地的个股)、传统消费升级方向类的资产、迪士尼等主题类资产。

　　“我们认为，改革与创新仍将是未来很长一段时间内的最核心的主线。只是相比上半年，风险偏好下降后，对资产选择的安全边际的要求会更高了。” 黄峰如是说。

　　广东雪球投资管理有限公司董事长李昌民则对21世纪经济报道记者表示，外盘大涨有助于A股信心恢复和拉动作用，节后市场会有一波反弹行情。

　　“目前，伞型基金基本已清理完毕，清理完的资金大部分还会回到市场。因此这部分资金为空转多。由于长假因素市场做多资金节前谨慎，节后将择机加仓。私募和公募基金整体仓位较低将是潜在的多头。”李昌民称。“我们也将逢低加仓。4季度重点关注国企改革、环保、医药、大消费概念。‘十三五’规划将出，环保和PPP将是重点，我国人口即将出现拐点，将进入老龄化社会，医药需求将持续增长。”