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释疑:诺贝尔奖为何百余年还没发完

2015-10-13 来源:转载 编辑:王亚军 资讯整理:华夏财经网 阅读量:
导读:瑞典化学家阿尔弗雷德·诺贝尔把大约3100万瑞典克朗用于设立诺贝尔奖,114年过去了,诺贝尔奖金每年雷打不动地发着,基金会的总资产也不断增长。这背后,投资理财功不可没。

  1950至1970年这20年恰逢一轮大牛市,诺贝尔基金取得了超过1%的年化收益率,比之前表现好得多。上世纪70年代早期,诺贝尔基金总资产的60%已经全部投资于股票和不动产。

  20世纪80年代,由于全球股市增长迅速,不动产也在不断升值,诺贝尔基金会的资产持续增值。1987年,诺贝尔基金会又将基金会拥有的所有不动产转到一家新成立的名为“招募人”的上市公司名下。

  1990年初,诺贝尔基金将持有的“招募人”公司股票全部出售,大大赚了一笔,从而躲过了瑞典当时爆发的金融危机。在基金会成立100年时,其资产经通胀调整后已经达到了基金成立之初时资产总额的3倍。

  进入21世纪后,随着市场的动荡,诺贝尔基金会的投资也经历了巨大波动,屡次陷入困境。2000年美国科技网络股泡沫破灭让诺贝尔基金投资折戟。

  在2001至2011年的这11年中,基金的年化收益率下降至1.4%,其资产管理规模也一度严重缩水。即便基金会投资理财出现一些挫折,如2011年亏损1900多万瑞典克朗,当时的总资产也高达28.6亿瑞典克朗,是设立之初的92倍。

  投资波动也不幸波及诺贝尔奖金的金额。2012年4月到2013年3月的财年中,诺贝尔基金的账面利润继续亏损3740万瑞典克朗。

  诺贝尔奖奖金从1000万瑞典克朗缩水至如今的800万瑞典克朗,再加上全球范围的通胀影响,目前单个奖项的奖金只相当于一位教授年薪的10倍,比100年前设立之初的标准缩水一半。

  官方数据显示,以2011年为例,诺贝尔基金会的投资策略原则是50%左右股票(上下浮动10%)、20%左右固定收益资产(上下浮动10%)和30%左右另类资产(上下浮动10%),另类资产则包括投资不动产和对冲基金。为了加快恢复奖金水平,2012年,诺贝尔基金开始把更多资金投入到对冲基金中,以期增加投资回报率。

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