家族基础制度：家族计划

　　亨利 菲普斯白手起家，没有受过完整的教育，他的财富建立在年轻时的刻苦和勤奋上。为了弥补这个缺憾，他让子女们接受良好的教育并时刻教导他们严守道德品行。然而，菲普斯家族也难免遇到一些普遍问题—两代人之间的价值观差异，没有经历过艰苦生活的孩子容易对金钱的价值产生错误的认识。亨利决定约束子女的津贴，同时要求他们记录自己的支出，在财产完成传承之前确保他们拥有合理处置的能力。

　　1911年，亨利将所有股票及债券平分给5名子女，并给每人写了一封对整个家族影响久远的家书。这封类似家族宪法的信函如今被镶嵌在贝西默信托总部及全球16间办公室中。亨利在信中阐述了自己的家族计划(Family Plan)，他希望自己的财富能让儿女及后代受益，并强调财富应尽量保持在家族内部，在向外人出售FO持有的股票或债券前，家族成员应该有机会用公平的价格优先购买。

　　在FO的管理上，他希望每项决策都得到5名子女的共识，当出现异议时，应投票决定。同样是古老的成功家族，爱马仕家族在传承到六代以后，家族三大分支的权力出现明显倾斜，企业多半的重要职位均由杜迈(Dumas)家族分支担任。虽然爱马仕家族设计了良好的沟通决策机制，但久而久之，难免会出现摩擦。

　　亨利 菲普斯明智地在家族早期给予5名后代同等的权力，并劝告他们民主解决异议，避免了亚洲家族企业中经常出现的一个家族分支独大的情况。这一伏笔使得日后家族的5个分支拥有同等的权利和控制权。此外，他也建议儿女参考卡内基钢铁公司的经验，最少十年以内不分红，将全部利润进行再投资。

　　经历了第二次工业革命与美国内战，深知未来无法预知的亨利并没定下死板的规定，仅仅列出了大方向和原则，但他却再三强调，希望后代财务自律，不能通过个人或公司负债，适当限制支出，积蓄部分收入并保持谨慎保守的企业管理法则。

　　在收到父亲信函的一周内，亨利的子女们马上签了一份股东协议，承诺向外人出售公司股权之前先以合理价格向其他家族成员询问。这份合约至今仍然有效。目前，近300名菲普斯家族成员仍然牢牢控制着贝西默信托100%的投票权。亨利 菲普斯的曾孙、贝西默信托董事长斯图尔特 詹尼(Stuart Janney)表示：“我们从不想上市或带入新投资者，也不想改变家族内部平均分配的股权结构。”5名第二代成员也遵守父亲的意愿，十年内从未进行过分红。十年后，分红政策仍在平衡家族成员的生活需求与企业发展的资金需求。

　　贝西默信托在传承家族价值观上发挥了关键作用，其核心理念与家族价值观相辅相成，不仅是亨利的子女，就连他们的后代都忠实地遵守着这些准则。而家族价值观的保留也是贝西默信托成功的因素。贝西默集团CEO约翰 希尔顿(John Hilton)总结其成功的五大关键是：保持完好无损的企业声誉；提供有竞争力的投资产品；提供优质的客户服务；寻找及保留最优秀的人才；盈利。面对《巴伦周刊》的采访，他说：“首先，声誉，永远是最重要的；最后，利润，永远是在最后的。”为此，管理层不仅向客户提供投资建议，他们的资产也与客户的资产高度合一，从而把可能的利益冲突降到最低。正如贝西默信托CEO马克 斯特恩(Marc Stern)所说：“贝西默的股东、员工和客户均投资于同一投资组合。”